Chương 19 — Dueling lines: Wedge pullback về trend line
Khi một pullback được chứa bởi một trend channel line và nó kết thúc tại một higher time frame support hoặc resistance line, đây là một dueling lines pattern, và nó thường dẫn tới một trade đáng tin cậy theo hướng của larger trend. Đó là một short-term trend (một pullback) kết thúc tại support của long-term trend (trong một bull trend) hoặc resistance (trong một bear trend). Tất cả pullback đều kết thúc trong dueling lines pattern, dù support hoặc resistance line không phải lúc nào cũng rõ ràng. Bất kỳ loại support hoặc resistance nào cũng có thể là vùng nơi strong hands bước vào và chấm dứt pullback. Bất cứ khi nào trader thấy một pullback đang tiến gần một trend line, một trend channel line, một moving average, một prior swing low hoặc high, hoặc bất kỳ key price level nào khác, họ nên cảnh giác với một setup sẽ dẫn tới sự kết thúc của pullback và sự tiếp diễn của trend. Khi họ thấy setup, họ đang ở vị thế để thực hiện một great trade. Hãy nhớ, trading ngày càng được kiểm soát bởi toán học, và pullback kết thúc vì một lý do. Một pullback trong một bull trend luôn kết thúc tại một support level, và một pullback trong một bear trend luôn kết thúc tại một resistance level, và vì vậy tất cả pullback đều là dueling lines pattern. Tuy nhiên, tôi dành thuật ngữ này cho những pullback nơi support hoặc resistance được trader nhìn thấy, để anh ấy có thể anticipate possible trend resumption và đặt một trade. Dạng đáng tin cậy nhất là khi pullback nằm trong một channel và có hình wedge hoặc three pushes, và signal bar cho sự kết thúc của pullback là một bar poke xuyên qua trend line rồi reverse. Ví dụ, nếu có một bull trend và nó đang có một wedge bull flag pullback đang kết thúc tại bull trend line, trend channel line phía dưới wedge bull flag đang đi xuống và nó đang cắt rising bull trend line đúng lúc pullback đang thiết lập một buy signal. Support line có thể là một đường nằm ngang, như ngang qua một prior swing low, và điều này có thể thiết lập một double bottom buy signal khi wedge đang kết thúc. Support cũng có thể đến dưới dạng moving average. Khi điều này xảy ra, hãy tìm cách entry theo hướng của trend nếu có một adequate setup.
Như một ví dụ khác, hãy nhìn một bear channel để xem có một leg lên bên trong channel không. Nếu có, hãy xem liệu leg ấy có ba cú push không. Nếu small bear rally đang test bear trend line đồng thời cũng đang test trend channel line được vẽ ngang qua các high của nó, odds cao rằng leg lên sẽ kết thúc và thị trường sẽ reverse xuống để test lower end của channel. Nếu thị trường thực sự quay xuống tại điểm này, nó đang làm vậy vì sự test đồng thời của hai resistance line, dù một cái đang đi lên và cái kia đang đi xuống, và việc có hai loại resistance ảnh hưởng đến thị trường cùng lúc làm tăng cơ hội của một profitable trade.
Figure 19.1 — Dueling Lines Pullback
Tất cả pullback đều kết thúc trong dueling lines pattern, ngay cả nếu long-term support không dễ nhìn thấy. Một pullback là một small trend theo hướng ngược lại của larger trend. Tất cả pullback luôn kết thúc vì một lý do, và một bull pullback luôn kết thúc tại một dạng longer-term support nào đó, như một trend line, một measured move, hoặc một prior swing high hoặc low. Trong Figure 19.1, một bear trend channel line được vẽ giữa bars 3 và 5 tạo ra support cho bar 6. Tất cả swing point nên được cân nhắc khi vẽ trend line và trend channel line, ngay cả những cái từ một prior trend. Bar 3 là một swing low trong một bull trend, và bar 5 là một swing low trong correction của một possible new bear trend. Cú move xuống tới bar 6 trở thành chỉ là một large two-legged correction trong bull market. Có dueling lines tại bar 6 (một bull trend line và một bear trend channel line với độ dốc ngược nhau) và thị trường reverse lên tại điểm giao nhau, như thường thấy. Vì cú move xuống tới bar 6 rất dốc, hợp lý khi chờ second entry tại higher low của bar 7, mua bằng stop cao hơn high của nó một tick.
Một bear trend channel line cũng có thể dựa trên một trend line được vẽ ngang qua hai swing high theo sau high của bar 4, rồi neo vào bar 5. Mục tiêu là nhìn overall shape rồi chọn bất kỳ trend channel line nào chứa price action. Rồi theo dõi thị trường phản ứng thế nào sau khi xuyên qua đường.
Deeper Discussion of This Chart
Bar 6 là một wedge bull flag trong Figure 19.1. Cũng có một double top bear flag trước cú move xuống tới bar 6, và một double top bear flag sau một bull top có thể được nghĩ như một lower high có hai peak.
Figure 19.2 — Dueling Lines
Như được thể hiện trong Figure 19.2, bar 5 test bear trend line và khi nó làm vậy có một overshoot của một smaller bull trend channel line (từ bar 3 đến bar 4), dẫn tới một short scalp từ dueling lines pattern. Có một second entry tại nominal higher high của bar 6. Vì cú move lên tới bar 5 rất mạnh, không ngạc nhiên khi sau khi thị trường break xuống dưới steep bull channel và test moving average, nó có một breakout pullback tới higher high tại bar 6. Channel không được thể hiện, nhưng đó là channel theo sau bull spike lên tới bar 3.
Figure 19.3 — Dueling Lines Variant
Figure 19.3 là một biến thể của dueling lines nơi long-term support đến dưới dạng một đường nằm ngang tại một prior swing low và kết quả là một double bottom. Điều này dẫn tới một reversal lên từ new low của ngày trên trading range day này. Cú sell-off trên open là một bear spike, và cú move từ bar 4 đến bar 6 là một channel.
Deeper Discussion of This Chart
Thị trường breakout lên trên một swing high trong Figure 19.3, nhưng first bar của hôm nay là một bear trend bar và thiết lập một failed breakout short. Đây cũng là một expanding triangle top, dùng hoặc bar 11:05 a.m. PST hoặc 11:55 a.m. PST của hôm qua cho first push up. Có một spike lên tới bar 4, theo sau bởi một lower low pullback tới bar 5, vốn hình thành một double bottom bull flag với bar 1. Điều này dẫn tới một cú rally ba giờ (channel lên từ bar 5 sau bull spike tại bar 4) rồi một sell-off vào close. Dù đó là một trading range day, nó trông như một bear trend day trên daily chart vì nó mở gần high và đóng gần low.