Chương 19 — Dueling lines: Wedge pullback về trend line
Khi một pullback (giá lùi lại một chút) được chứa bởi một trend channel line (đường kênh xu hướng) và nó kết thúc tại một đường support (vùng hỗ trợ: nơi giá thường khó xuyên thủng) hoặc resistance (vùng kháng cự: nơi giá thường khó vượt) của higher time frame (khung thời gian lớn hơn), đây là một mẫu hình dueling lines (hai đường “đấu” nhau: nhịp chỉnh ngắn hạn gặp hỗ trợ hoặc kháng cự dài hạn), và nó thường dẫn tới một trade đáng tin cậy theo hướng của larger trend (xu hướng lớn hơn). Đó là một short-term trend (xu hướng ngắn hạn) — tức một pullback — kết thúc tại support của long-term trend (xu hướng dài hạn) trong một bull trend (xu hướng tăng), hoặc tại resistance trong một bear trend (xu hướng giảm). Tất cả pullback đều kết thúc trong mẫu hình dueling lines, dù đường support hoặc resistance không phải lúc nào cũng rõ ràng. Bất kỳ loại support hoặc resistance nào cũng có thể là vùng nơi strong hands (tay mạnh: tổ chức, người có vốn lớn) bước vào và chấm dứt pullback. Bất cứ khi nào trader thấy một pullback đang tiến gần một trend line (đường xu hướng), một trend channel line, một moving average (đường trung bình động), một prior swing low hoặc prior swing high (đáy hoặc đỉnh nhịp cũ), hoặc bất kỳ key price level nào khác (mức giá then chốt), họ nên cảnh giác với một setup (cấu hình vào lệnh) sẽ dẫn tới sự kết thúc của pullback và sự tiếp diễn của trend. Khi họ thấy setup, họ đang ở vị thế để thực hiện một great trade. Hãy nhớ, trading ngày càng được kiểm soát bởi toán học, và pullback kết thúc vì một lý do. Một pullback trong một bull trend luôn kết thúc tại một support level, và một pullback trong một bear trend luôn kết thúc tại một resistance level, và vì vậy tất cả pullback đều là mẫu hình dueling lines. Tuy nhiên, tôi dành thuật ngữ này cho những pullback nơi support hoặc resistance được trader nhìn thấy, để anh ấy có thể anticipate possible trend resumption (dự đoán trước việc xu hướng có thể tiếp diễn trở lại) và đặt một trade. Dạng đáng tin cậy nhất là khi pullback nằm trong một channel (kênh giá) và có hình wedge (nêm) hoặc three pushes (ba lần đẩy), và signal bar (nến tín hiệu) cho sự kết thúc của pullback là một bar poke xuyên qua trend line rồi reverse (xuyên qua đường rồi đảo chiều). Ví dụ, nếu có một bull trend và nó đang có một wedge bull flag pullback (cờ tăng hình nêm: nhịp nghỉ hình nêm rồi tiếp tục lên) đang kết thúc tại bull trend line (đường xu hướng tăng), trend channel line phía dưới wedge bull flag đang đi xuống và nó đang cắt rising bull trend line đúng lúc pullback đang thiết lập một buy signal (đường xu hướng tăng đang đi lên; tín hiệu mua). Support line có thể là một đường nằm ngang, như ngang qua một prior swing low, và điều này có thể thiết lập một double bottom buy signal khi wedge đang kết thúc (tín hiệu mua hình hai đáy gần cùng mức). Support cũng có thể đến dưới dạng moving average. Khi điều này xảy ra, hãy tìm cách entry theo hướng của trend nếu có một adequate setup (vào lệnh; setup đủ điều kiện, đủ rõ).
Như một ví dụ khác, hãy nhìn một bear channel để xem có một leg lên bên trong channel không (kênh giảm: giá đi xuống chậm hơn spike — đoạn giá chạy mạnh, gần như thẳng đứng; leg là một chân, một nhịp). Nếu có, hãy xem liệu leg ấy có ba cú push không. Nếu small bear rally đang test bear trend line đồng thời cũng đang test trend channel line được vẽ ngang qua các high của nó (nhịp tăng nhỏ bên trong xu hướng giảm; đường xu hướng giảm; các giá cao nhất của các nến trong nhịp tăng ấy), odds cao rằng leg lên sẽ kết thúc (xác suất cao) và thị trường sẽ reverse xuống để test lower end của channel (mép dưới của kênh). Nếu thị trường thực sự quay xuống tại điểm này, nó đang làm vậy vì sự test đồng thời của hai resistance line, dù một cái đang đi lên và cái kia đang đi xuống, và việc có hai loại resistance ảnh hưởng đến thị trường cùng lúc làm tăng cơ hội của một profitable trade (trade có lời).
Figure 19.1 — Dueling Lines Pullback
Tất cả pullback đều kết thúc trong mẫu hình dueling lines, ngay cả nếu long-term support không dễ nhìn thấy. Một pullback là một small trend theo hướng ngược lại của larger trend. Tất cả pullback luôn kết thúc vì một lý do, và một bull pullback luôn kết thúc tại một dạng longer-term support nào đó (nhịp lùi trong xu hướng tăng), như một trend line, một measured move (giá chạy tiếp một đoạn xấp xỉ bằng chiều cao của nhịp trước), hoặc một prior swing high hoặc low. Trong Figure 19.1, một bear trend channel line được vẽ giữa bars 3 và 5 tạo ra support cho bar 6 (đường kênh xu hướng giảm). Tất cả swing point nên được cân nhắc khi vẽ trend line và trend channel line (điểm đảo nhịp: swing high hoặc swing low), ngay cả những cái từ một prior trend (xu hướng trước đó). Bar 3 là một swing low trong một bull trend, và bar 5 là một swing low trong correction của một possible new bear trend (nhịp chỉnh của một xu hướng giảm mới có thể đang hình thành). Cú move xuống tới bar 6 trở thành chỉ là một large two-legged correction trong bull market (nhịp chỉnh lớn gồm hai chân trong thị trường tăng). Có dueling lines tại bar 6 (một bull trend line và một bear trend channel line với độ dốc ngược nhau) và thị trường reverse lên tại điểm giao nhau, như thường thấy. Vì cú move xuống tới bar 6 rất dốc, hợp lý khi chờ second entry tại higher low của bar 7 (lần vào lệnh thứ hai; đáy cao hơn đáy trước), mua bằng stop cao hơn high của nó một tick (lệnh chờ phá mức; bước giá nhỏ nhất).
Một bear trend channel line cũng có thể dựa trên một trend line được vẽ ngang qua hai swing high theo sau high của bar 4, rồi neo vào bar 5. Mục tiêu là nhìn overall shape rồi chọn bất kỳ trend channel line nào chứa price action (dáng tổng thể; hành vi giá). Rồi theo dõi thị trường phản ứng thế nào sau khi xuyên qua đường.
Deeper Discussion of This Chart
Bar 6 là một wedge bull flag trong Figure 19.1. Cũng có một double top bear flag trước cú move xuống tới bar 6 (cờ giảm hình hai đỉnh gần cùng mức), và một double top bear flag sau một bull top có thể được nghĩ như một lower high có hai peak (đỉnh của xu hướng tăng; đỉnh thấp hơn đỉnh trước, gồm hai đỉnh).
Figure 19.2 — Dueling Lines
Như được thể hiện trong Figure 19.2, bar 5 test bear trend line và khi nó làm vậy có một overshoot của một smaller bull trend channel line (từ bar 3 đến bar 4), dẫn tới một short scalp từ mẫu hình dueling lines (xuyên quá; bán lời nhỏ, nhanh kiểu scalp). Có một second entry tại nominal higher high của bar 6 (đỉnh cao hơn đỉnh trước một cách danh nghĩa, chỉ cao hơn một chút). Vì cú move lên tới bar 5 rất mạnh, không ngạc nhiên khi sau khi thị trường break xuống dưới steep bull channel (phá xuống dưới kênh tăng dốc) và test moving average, nó có một breakout pullback tới higher high tại bar 6 (nhịp lùi sau khi phá vỡ, rồi trend tiếp tục). Channel không được thể hiện, nhưng đó là channel theo sau bull spike lên tới bar 3 (đoạn tăng mạnh, gần như thẳng đứng).
Figure 19.3 — Dueling Lines Variant
Figure 19.3 là một biến thể của dueling lines nơi long-term support đến dưới dạng một đường nằm ngang tại một prior swing low và kết quả là một double bottom. Điều này dẫn tới một reversal lên từ new low of the day trên trading range day này (đáy mới của ngày; ngày giá đi ngang). Cú sell-off trên open là một bear spike (nhịp giảm mạnh lúc mở cửa; đoạn giảm mạnh, gần như thẳng đứng), và cú move từ bar 4 đến bar 6 là một channel.
Deeper Discussion of This Chart
Thị trường breakout lên trên một swing high trong Figure 19.3 (giá phá vỡ một mức quan trọng), nhưng first bar của hôm nay là một bear trend bar và thiết lập một failed breakout short (nến giảm mạnh, thân lớn; cú phá thất bại, vào lệnh bán). Đây cũng là một expanding triangle top, dùng hoặc bar 11:05 a.m. PST hoặc 11:55 a.m. PST của hôm qua cho first push up (đỉnh tam giác mở rộng; cú đẩy lên đầu tiên). Có một spike lên tới bar 4, theo sau bởi một lower low pullback tới bar 5 (đáy thấp hơn đáy trước), vốn hình thành một double bottom bull flag với bar 1 (cờ tăng hình hai đáy gần cùng mức). Điều này dẫn tới một cú rally ba giờ (channel lên từ bar 5 sau bull spike tại bar 4) rồi một sell-off vào close (nhịp tăng; giá đóng cửa). Dù đó là một trading range day, nó trông như một bear trend day trên daily chart vì nó mở gần high và đóng gần low (ngày xu hướng giảm trên chart ngày).
Xương sống của chương: khi pullback — một short-term trend — kết thúc tại support hoặc resistance của larger trend, đặc biệt khi pullback nằm trong channel hình wedge hoặc three pushes và signal bar poke xuyên trend line rồi reverse, đó là dueling lines, và trader nên entry theo hướng của trend nếu có adequate setup.