Chuyển tới nội dung chính

Chương 26 — Cần hai lý do để vào một trade

Một số quy tắc cơ bản làm việc trading dễ hơn vì một khi quy tắc đã được thỏa mãn, bạn có thể hành động không do dự. Một trong những quy tắc quan trọng nhất là bạn cần hai lý do để lấy một trade, và bất kỳ hai lý do nào cũng đủ tốt. Một khi bạn đã có chúng, đặt lệnh để entry, và một khi đã vào, chỉ cần tuân theo các quy tắc profit target và protective stop-loss cơ bản, tin rằng bạn sẽ có lãi vào cuối ngày. Một lưu ý quan trọng là nếu có một steep trend, không bao giờ trade countertrend, ngay cả nếu có một high hoặc low 2 hoặc 4, trừ khi trước đó đã có một prior significant trend line break hoặc trend channel overshoot và reversal. Ngoài ra, tốt hơn nhiều nếu trend line break có strong momentum thay vì chỉ là một sideways drift. Hãy nhớ rằng các bar counting setups không phải là các trend reversal patterns. Ví dụ, một high 2 là một entry trong một bull trend hoặc tại đáy của một trading range chứ không phải trong một bear trend, nên nếu có một steep bear trend, bạn không nên tìm các high 2, high 3, hoặc high 4 buy setups.

Hãy học cách anticipate các trades để bạn sẵn sàng đặt lệnh. Ví dụ, nếu có một break dưới một major swing low rồi hai legs down, hoặc một overshoot của một trend channel line, hãy tìm một reversal up; hoặc nếu có một ii breakout trong một overdone leg, hãy tìm một reversal. Một khi bạn thấy một outside bar hoặc một barbwire pattern, hãy tìm một small bar tại extreme cho một possible fade trade. Nếu có một strong trend, hãy sẵn sàng cho first moving average pullback, cho bất kỳ two-legged pullbacks nào tới moving average, và cho first moving average gap pullback.

Chỉ có vài tình huống trong đó bạn chỉ cần một lý do để entry một trade. Thứ nhất, bất cứ khi nào có một strong trend, bạn phải entry trên mọi pullback không theo sau một climax hoặc final flag reversal, ngay cả nếu pullback chỉ là một high 1 trong một strong bull spike hoặc một low 1 trong một strong bear spike. Ngoài ra, nếu có một trend line overshoot và một good reversal bar, bạn có thể fade cú move và kỳ vọng trend sẽ resume. Thời điểm duy nhất khác mà chỉ cần một lý do để entry một trade, dù trong một trading range hay trong một trend, là khi có một second entry. Theo định nghĩa đã có một first entry, nên second entry chính là lý do thứ hai.

Dưới đây là một số possible reasons để entry một trade (hãy nhớ, bạn cần hai hoặc nhiều hơn):

  • Good signal bar pattern, như một good reversal bar, một two-bar reversal, hoặc một ii.
  • Moving average pullback trong một trend, đặc biệt nếu two-legged (một high 2 trong một bull trend hoặc một low 2 trong một bear trend).
  • Breakout pullback.
  • Pullback trong một clearly always-in market (một strong trend).
  • Test bất kỳ kiểu support hoặc resistance nào, nhưng đặc biệt là trend lines, trend channel lines, breakout tests, và measured move targets.
  • Dueling lines.
  • High 2 buy setup trong một bull trend hoặc tại đáy của một trading range (bất cứ khi nào bạn thấy một double bottom, đó là một high 2 buy setup).
  • Low 2 sell setup trong một bear trend hoặc tại đỉnh của một trading range (mọi double top đều là một low 2 sell setup).
  • Hầu hết bull reversals (bottoms) đến từ micro double bottoms, double bottoms, hoặc final bear flag reversals.
  • Hầu hết bear reversals (tops) đến từ micro double tops, double tops, hoặc final bull flag reversals.
  • Sideways to down high 3 pullback trong một bull trend, vốn là một wedge bull flag.
  • Sideways to up low 3 pullback trong một bear trend, vốn là một wedge bear flag.
  • High 4 bull flag.
  • Low 4 bear flag.
  • Weak high 1 hoặc high 2 signal bar tại đỉnh của một trading range khi bạn đang tìm một short.
  • Weak low 1 hoặc low 2 signal bar tại đáy của một trading range khi bạn đang tìm cách mua.
  • Failure của bất cứ thứ gì (thị trường reverse trước khi đi xa như kỳ vọng):
    • Một breakout của một prior high hoặc low.
    • Một flag breakout (final flags được thảo luận trong book 3).
    • Một reversal từ một overshoot của một trend line hoặc một trend channel line.
    • Một failure không đạt được một profit target, như thị trường reverse tại năm hoặc chín ticks trong một Emini scalp.

Figure 26.1 — At Least Two Reasons to Take a Trade​

Như được thể hiện trong Figure 26.1, bar 2 là một two-legged pullback tới moving average (mọi double bottom đều là một high 2 buy setup) trong một strong bull trend và đã là lý do đủ để go long. Một lý do khác là đó là first moving average touch trong hơn 20 bars trong một trend from the open bull trend với một big gap up. Nó cũng là first good trend line break, nên một test của high được kỳ vọng.

Bar 3 theo sau second failed attempt để break trên bar 1. Có một ii setup với second bar có một bear close. Nó cũng là một low 2 trong một developing trading range, nơi cú move lên tới bar 1 là first leg up.

Bar 5 là một low 2 tại moving average trong một bear swing sau một strong three-bar bear spike. Thị trường nhiều khả năng sẽ có một bear channel sau strong spike ấy.

Bar 6 là một bear trend channel line overshoot và reversal và một breakout test của tight trading range (một triangle) của first hour. Tuy nhiên, nó nằm tại đáy của một three-hour bear channel, và channels có thể đi rất xa và có nhiều pullbacks dọc đường. Gần như luôn tốt hơn nếu chờ một breakout pullback từ channel trước khi lấy một countertrend trade. Second entry ấy đến tại bar 7 higher low, vốn là một pullback sau khi break trên trend line down từ bar 5 (không hiện trên hình).

Dù bar 6 là một reversal bar, close của nó chỉ hơi trên midpoint và do đó là một weak signal bar.

Figure 26.2 — Expanding Triangle​

Như được thể hiện trong Figure 26.2, hôm qua đóng với một cú surge tới bar 4, hoàn thành bốn legs của một developing expanding triangle, vốn cần thêm một new low nữa để hoàn thành. Nếu bạn nhận thức được khả năng ấy, bạn sẽ tìm một long entry sau một break dưới bar 3. Bar 5 rơi xuống dưới bar 3, hoàn thành expanding triangle bottom, và bạn chỉ cần chờ một entry setup, vốn là một tick trên high của bar 6 two-bar reversal và small higher low.

Figure 26.3 — Two Reasons to Take a Trade​

Như được thể hiện trong Figure 26.3, bar 1 là một second-entry short theo sau một test của high của hôm qua. Cú run-up mạnh, và do đó tốt hơn nếu chờ second entry. Traders có thể đã short khi bar rơi xuống dưới low của prior bar và trở thành một outside down bar, hoặc họ có thể đã short dưới low của bear bar từ hai bars trước đó. Nhìn chung, luôn đáng tin cậy hơn nếu short dưới một strong bear bar.

Bar 2 là một high 2 theo sau một large inside doji bar, nhưng down momentum mạnh. Khi có một tight bear channel sau một strong bear spike, tốt hơn nếu chờ một trend line break trước khi mua. Tương tự, bar 3 là một bad second long entry vì nó theo sau một strong bear trend bar, và bạn vẫn nên đang chờ một bear trend line break trước khi tìm cách mua.

Bar 4 là một low 2 tại moving average, nhưng nó theo sau bốn bars gần như hoàn toàn overlap. Trong một tight trading range như thế này, bạn không bao giờ nên entry theo hướng nào cho đến sau một trong các sự kiện sau: một large trend bar break out khỏi pattern ít nhất ba ticks và bạn đã chờ bar ấy fail, hoặc có một small bar mà bạn có thể fade gần đỉnh hoặc đáy của trading range.

Đây là một two-bar reversal overlap với ít nhất một bar khác, và signal bar lớn, buộc traders short tại đáy của trading range. Như được thảo luận trong book 1 ở Chapter 5 về reversal bars, đây là một likely bear trap chứ không phải một with-trend setup. Experienced traders sẽ không short ở đó, và aggressive traders sẽ đặt limit orders để mua tại low của nó.

Nhiều trong số những one-tick false breakouts như tại bars 2 và 3 xảy ra trong phút hoặc hai phút đầu của một countertrend 5 minute entry bar. Các breakouts xảy ra trong phút cuối của bar thường đáng tin cậy hơn vì lúc ấy bạn có momentum ngay vào cuối bar. Khả năng nó tiếp tục vào next bar lớn hơn so với nếu nó đã xảy ra bốn phút trước đó và kể từ đó đã pullback.

Trading các low-probability trades sẽ xóa sạch nhiều hơn toàn bộ gains của bạn.

Figure 26.4 — Moving Average Pullback Short​

Khi một stock đang trong một strong trend, hợp lý khi entry bằng một limit order trên first couple of tests của moving average, hoặc bạn có thể entry trên 1 minute chart với một price action stop entry tại moving average. Trong Figure 26.4, 5 minute chart là chart nhỏ hơn, và moving average trên 1 minute chart là 5 minute moving average, nhưng được vẽ trên 1 minute chart. Tại bars 1 và 2 trong AAPL, một second entry từ 1 minute chart tại 5 minute moving average có khoảng 25 cent risk, và price action entry từ 5 minute chart (insert) có khoảng 45 cent risk. Bạn cũng có thể đã short tại market trên first 5 minute close trên moving average và dùng khoảng một 20 cent stop. Ở đây, tại bars 1 và 2 trên 5 minute chart, thị trường chỉ đi 4 cents trên close trước khi reverse xuống. Nhìn chung, tốt hơn hoặc là chờ second 1 minute entry hoặc dùng traditional 5 minute price action entry (trên một stop dưới bar test exponential moving average), vì rất ít lợi ích thu được từ các phương pháp khác và chúng chỉ đòi hỏi nhiều suy nghĩ hơn, vốn có thể làm bạn phân tâm khỏi primary trading trên một higher time frame chart, như 5 minute.

Figure 26.5 — When a Channel Is Tight, Wait for a Second Signal​

Như được thể hiện trong Figure 26.5, Emini hình thành một wedge với bars 1, 5, và 7. Wedge được hình thành bởi bars 2, 5, và 7 là một reversal setup kém đáng tin cậy hơn vì channel quá dốc. Khi có một tight channel, tốt hơn nếu chờ để short một lower high, như cái xảy ra tại bar 10.

Bar 8 là một two-bar reversal, nên entry nằm dưới bar thấp hơn trong hai bars, tức dưới bar 8 low chứ không chỉ dưới bar 7. Hầu hết traders sẽ chờ để short bar 10 lower high thay vì short khi bar 8 rơi xuống dưới low của bar 7. Cú reversal xuống cũng đến từ small bar 6 final flag. Cả wedge lẫn final flag tops thường được theo sau bởi ít nhất một two-legged sideways to down correction, và high của wedge thường sẽ không bị vượt qua cho đến sau khi correction hoàn tất. Biết điều này, hợp lý khi đặt một limit order để short tại một hoặc hai ticks trên bar 9 iii pattern. Protective stop sẽ nằm trên high của bar 7 và điều đó sẽ đòi hỏi một risk sáu ticks. Khi có một strong bear trend bar tại một top, short dưới nó thường là một good trade ngay cả nếu entry xảy ra vài bars sau. Vì bar 10 là một strong bear trend bar đến vậy và nó close dưới bar 8 low, đó chính là điều đã xảy ra ở đây.

Figure 26.6 — Buying New Lows in a Bear Trend​

Dù price action được thể hiện trong Figure 26.6 vừa là một strong spike and channel bear trend vừa là một trend from the open bear day và nhiều tiền hơn có thể đã được kiếm bằng shorting, experienced traders đang mua mỗi new low cho đến strong trend vào close. Điều này không dành cho beginners, vì rất khó làm về mặt cảm xúc cho đến khi bạn có đủ kinh nghiệm để tự tin với những gì đang xảy ra. Beginners chỉ nên short trong clear bear trend này.

Một countertrend approach là mua một half-size position trên một limit order đặt tại mức của prior swing low, và một second limit order để add thêm hai points thấp hơn (bạn đang cố scale into long position của mình). Nếu one-point profit target của bạn được fill trước khi second buy order được fill, bạn lấy profit, cancel buy order kia, và tìm cách mua một new swing low. Ví dụ, bạn sẽ được fill trong bar 2 đúng tại low của bar 1, và bạn có thể đã scalp out với một one-point profit. Second order của bạn sẽ không được fill, và bạn sẽ cancel nó tại thời điểm này rồi tìm cách mua next swing low. Nếu bạn entry trong bar 4 trên một limit order đặt tại low của bar 3, bạn có thể đã đặt second half hai points thấp hơn và dùng một stop trên toàn bộ position hai points dưới second entry ấy. Một khi thị trường rally lên tới original entry của bạn, bạn có thể đã exit toàn bộ position, đã kiếm một two-point profit trên lower entry và hòa vốn trên first buy.

Approach này vẫn hoạt động ngay cả vào cuối ngày, khi thị trường bước vào một strong bear trend channel. Nếu traders get long trong bar 8 tại low của bar 7 rồi mua thêm hai points thấp hơn trong bar 9, họ có thể đã thoát trong bar 10. High của bar 10 cao hơn low của bar 7 một tick, nên họ sẽ kiếm hai points’ profit trên second entry và exit hòa vốn trên first.