Chương 32 — Bị trapped trong hoặc ngoài một trade

Một entry stop có thể khiến bạn bị trapped vào một bad trade, và một protective stop có thể khiến bạn bị trapped out khỏi một good trade. Hợp lý nếu tự hỏi làm sao điều này có thể xảy ra nếu hầu hết volume được tạo ra bởi institutional computer orders—làm sao institutional computers có thể sai thường xuyên đến vậy? Những programs ấy thường phức tạp, và tất cả institutions đang dùng các methods khác nhau. Một số stop runs sẽ do hedging hoặc partial profit taking, trong khi những cái khác sẽ do scaling into a position, và hầu hết sẽ chẳng liên quan gì đến một 5 minute chart. Quá đơn giản nếu nghĩ rằng tất cả chúng đều sai và bị trapped bởi một stop, hoặc rằng stop run do relatively small volume đến từ individual traders. Điều xuất hiện trên chart là distilled product của một huge number of traders đang dựa quyết định của họ trên một huge number of different và unknowable reasons. Kết quả là individual traders đôi khi bị trapped into hoặc out of the market. Hầu hết institutions không đang trading tick by tick, và chúng không lo về những little moves này vì chúng biết rằng math phía sau models của chúng vững chắc. Chúng không nhìn những moves này như traps; nhiều khả năng hầu hết không thấy chúng chút nào và thay vào đó dựa vào models của chúng và vào các orders mà customers của chúng muốn chúng fill. High-frequency trading (HFT) firms, tuy nhiên, cố capitalize trên bất kỳ small move nào.

Figure 32.1 — Trapped Traders

Như được hiện trong Figure 32.1, hôm nay đầy các setups đã trapped traders vào các bad trades và out khỏi các good trades, nhưng nếu bạn đã carefully read the price action, bạn có thể đã kiếm profit từ mỗi trap ấy bằng cách đặt các limit orders để đặt cược theo hướng ngược lại.

Bar 2 là một bear trend bar trên một gap up open và một possible high of the day, nhưng với bar 1 mạnh như vậy, nhiều khả năng tốt hơn nếu chờ thêm information trước khi shorting. Một khi short triggered, alert traders sẽ đã mua trên bar 2 trên một stop, cả vì có trapped bears và vì thị trường đi trên một strong bull trend bar trên một gap up day và ngày ấy có thể trở thành một trend from the open bull trend day.

Bar 5 là third bear bar trong một spike xuống từ một possible high of the day, nên ngay cả nếu thị trường trade trên high của nó, một lower high và một second leg down tới moving average nhiều khả năng xảy ra. Một trader có thể đã đặt một sell limit order để go short tại bar 5 high và dùng một protective stop hoặc tại high of the day hoặc trên bear entry bar theo sau bar 4 sell signal.

Bear channel xuống tới bar 7 dốc, nên dù nó là một high 2 pullback tới moving average và một bull trend bar, bulls sẽ khôn ngoan nếu chờ một breakout pullback trước khi go long. Aggressive traders sẽ đã shorted bằng một limit order tại bar 7 high cho một scalp.

Cú move xuống tới bar 9 rất mạnh, nên việc mua first attempt to rally là một bad trade. Traders thay vào đó có thể đã đặt một limit order để short tại bar 9 high, kỳ vọng một new low trong vài bars kế tiếp.

Bar 12 là một large bear trend bar và vì vậy một sell climax, và nó theo sau sell climax xuống tới bar 9. Low 2 tại bar 11 có thể đã là final flag trong bear trend trước khi một larger correction diễn ra. Bar 13 là một low 1 short setup, nhưng, vì thị trường không còn trong một strong bear spike, đây là một bad short. Traders thay vào đó có thể đã đặt một limit order để mua tại bar 13 low cho một scalp.

Bar 14 là một weak low 2 short, vì một correction kéo dài ít nhất 10 bars nhiều khả năng xảy ra sau các consecutive sell climaxes. Bulls có thể đã mua low của bar 14, kỳ vọng một failed low 2 và một breakout lên phía trên. Bar 15 trở thành một outside up bar, trapping bears vào low 2 short. Vì bar hình thành quá nhanh, nhiều bulls không có thời gian để hiểu điều đã diễn ra; họ bị trapped out và buộc phải chase the market lên.

Bar 16 là một low 1 short setup sau năm bull trend bars và vì vậy nhiều khả năng sẽ thất bại. Bulls sẽ đã mua tại low của bar.

Bar 17 là một high 1 long setup, nhưng bull spike có các bars với small bodies và tails. Đây không phải là một strong bull spike, và vì vậy high 1 nên thất bại. Bears shorted bằng các limit orders tại high của bar 17.

Bar 18 là một low 2 short setup, nhưng thị trường vẫn còn trong một strong bull channel và giờ đang đi sideways sáu bars. Low 2 này nhiều khả năng sẽ thất bại, nên bulls mua low của nó cho một scalp.

Bar 19 là một failed low 2 và vì vậy một buy setup, nhưng thị trường đang bắt đầu đi sideways và có small bars, và điều này sẽ tạo ra third push up. Bears shorted tại high của nó.

Bar 23 là một high 1 buy setup, nhưng đây không phải là một strong bull spike, nên bears shorted tại high của nó.

Bar 27 là một high 1 buy setup, nhưng lại lần nữa spike không mạnh. Các bars nhỏ và tails nổi bật. Bears shorted tại high của nó.

Bar 28 là một high 1 và một higher low ở giữa một trading range, và nó hình thành sau một strong bear reversal bar một bar trước đó. Bears shorted tại high của nó.

Bar 30 là một large doji bear reversal bar và một high 2 buy setup, nhưng nó nằm ở giữa một trading range và large signal bar buộc traders mua gần đỉnh, điều không bao giờ tốt. Doji bar là một weak signal bar. Bears shorted tại high của nó.