Chương 32 — Bị trapped trong hoặc ngoài một trade

Một entry stop (lệnh chờ phá mức để vào lệnh) có thể khiến bạn bị trapped vào (bị kẹt phía sai, bị cuốn vào) một bad trade (lệnh xấu), và một protective stop (lệnh cắt lỗ) có thể khiến bạn bị trapped out (bị kẹt ngoài: muốn giữ hoặc vào lại mà không được) khỏi một good trade (lệnh tốt). Hợp lý nếu tự hỏi làm sao chuyện này có thể xảy ra nếu hầu hết volume (khối lượng giao dịch) được tạo ra bởi institutional computer orders (lệnh máy của tổ chức lớn) — làm sao máy của institution (tổ chức lớn) có thể sai thường xuyên đến vậy? Những program ấy (chương trình máy) thường phức tạp, và tất cả institution đang dùng các method khác nhau (phương pháp khác nhau). Một số stop run (cú chạy giá để quét stop) sẽ do hedging (phòng hộ rủi ro) hoặc partial profit taking (chốt lời một phần), trong khi những cái khác sẽ do scaling into a position (vào lệnh từng phần), và hầu hết sẽ chẳng liên quan gì đến một chart 5 minute. Quá đơn giản nếu nghĩ rằng tất cả chúng đều sai và bị trapped bởi một stop, hoặc rằng stop run là do volume tương đối nhỏ đến từ individual trader (trader cá nhân). Điều xuất hiện trên chart là distilled product (sản phẩm đã được chưng cất: phần còn lại sau khi rất nhiều quyết định đã hòa vào nhau) của một số lượng cực lớn trader đang dựa quyết định của họ trên một số lượng cực lớn lý do khác nhau và không thể biết được. Kết quả là individual trader đôi khi bị trapped vào hoặc trapped out khỏi thị trường. Hầu hết institution không đang trade tick by tick (từng bước giá nhỏ nhất một), và chúng không lo về những little move này (cú chạy nhỏ) vì chúng biết rằng math (toán) phía sau model của chúng (mô hình) vững chắc. Chúng không nhìn những move này (cú chạy giá) như trap (bẫy); nhiều khả năng hầu hết không thấy chúng chút nào và thay vào đó dựa vào model của chúng và vào các order (lệnh) mà customer của chúng (khách hàng) muốn chúng fill (khớp lệnh). Các công ty high-frequency trading (HFT, giao dịch tần suất cao), tuy nhiên, cố capitalize (tận dụng để kiếm lời) trên bất kỳ small move nào.

Figure 32.1 — Trapped Traders

Như được hiện trong Figure 32.1, hôm nay đầy các setup (cấu hình vào lệnh) đã trapped trader vào các bad trade và out khỏi các good trade, nhưng nếu bạn đã đọc price action (hành vi giá) một cách cẩn thận, bạn có thể đã kiếm profit (lời) từ mỗi trap ấy bằng cách đặt các limit order (lệnh giới hạn, chờ giá chạm mức) để đặt cược theo hướng ngược lại.

Bar 2 là một bear trend bar (nến giảm mạnh, thân lớn) trên một gap up open (mở cửa nhảy lên trên đóng cửa hôm trước) và một high of the day tiềm năng (đỉnh của ngày), nhưng với bar 1 mạnh như vậy, nhiều khả năng tốt hơn nếu chờ thêm thông tin trước khi short (bán khống). Một khi short được trigger (kích hoạt lệnh), những trader tỉnh táo sẽ đã mua trên bar 2 trên một stop (lệnh chờ phá mức), cả vì có trapped bear (phe short bị kẹt phía sai) lẫn vì thị trường đi trên một strong bull trend bar (nến tăng mạnh, thân lớn) trên một ngày gap up và ngày ấy có thể trở thành một trend from the open bull trend day (ngày xu hướng tăng từ lúc mở cửa).

Bar 5 là bear bar thứ ba (nến giảm) trong một spike xuống (đoạn giá chạy mạnh, gần như thẳng đứng) từ một high of the day tiềm năng, nên ngay cả nếu thị trường trade trên high của nó (giá cao nhất của nến), một lower high (đỉnh thấp hơn đỉnh trước) và một second leg down tới moving average (chân giảm thứ hai tới đường trung bình động) nhiều khả năng xảy ra. Một trader có thể đã đặt một sell limit order (lệnh bán giới hạn) để go short tại high của bar 5 và dùng một protective stop hoặc tại high of the day hoặc trên bear entry bar theo sau bar 4 sell signal (nến mà lệnh short được khớp, theo sau nến tín hiệu bán tại bar 4).

Bear channel xuống tới bar 7 dốc (kênh giảm: giá đi xuống chậm hơn spike), nên dù nó là một high 2 pullback tới moving average (high 2 = nhịp chỉnh thứ hai trong xu hướng tăng; pullback = giá lùi lại một chút) và một bull trend bar (nến tăng mạnh), phe bull (đang thiên về long) sẽ khôn ngoan nếu chờ một breakout pullback trước khi go long (nhịp lùi sau khi phá, rồi trend tiếp tục). Những aggressive trader (trader chủ động, mạnh tay) sẽ đã short bằng một limit order tại high của bar 7 cho một scalp (lời nhỏ, nhanh kiểu scalp).

Cú move xuống tới bar 9 rất mạnh, nên việc mua first attempt to rally (nỗ lực tăng đầu tiên) là một bad trade. Trader thay vào đó có thể đã đặt một limit order để short tại high của bar 9, kỳ vọng một new low (đáy mới) trong vài bar kế tiếp.

Bar 12 là một large bear trend bar (nến giảm lớn) và vì vậy là một sell climax (đỉnh bán: giá đã rơi quá xa, quá nhanh), và nó theo sau sell climax xuống tới bar 9. Low 2 tại bar 11 (low 2 = nhịp chỉnh thứ hai trong xu hướng giảm) có thể đã là final flag trong bear trend (cờ cuối cùng trước khi đảo chiều trong xu hướng giảm) trước khi một larger correction diễn ra (nhịp chỉnh lớn hơn). Bar 13 là một low 1 short setup (low 1 = nhịp chỉnh thứ nhất trong xu hướng giảm), nhưng, vì thị trường không còn trong một strong bear spike (spike giảm mạnh), đây là một bad short. Trader thay vào đó có thể đã đặt một limit order để mua tại low của bar 13 (giá thấp nhất của nến) cho một scalp.

Bar 14 là một low 2 short yếu, vì một correction kéo dài ít nhất 10 bar nhiều khả năng xảy ra sau các sell climax liên tiếp. Bull có thể đã mua low của bar 14, kỳ vọng một failed low 2 (low 2 thất bại) và một breakout lên phía trên (giá phá vỡ một mức quan trọng). Bar 15 trở thành một outside up bar (nến phá cả high lẫn low của nến trước, rồi đóng phía trên), trapping bear vào low 2 short. Vì bar hình thành quá nhanh, nhiều bull không có thời gian để hiểu điều đã diễn ra; họ bị trapped out và buộc phải chase thị trường lên (đuổi theo).

Bar 16 là một low 1 short setup sau năm bull trend bar và vì vậy nhiều khả năng sẽ thất bại. Bull sẽ đã mua tại low của bar.

Bar 17 là một high 1 long setup (high 1 = nhịp chỉnh thứ nhất trong xu hướng tăng), nhưng bull spike có các bar với small body (thân nến nhỏ) và tail (đuôi nến). Đây không phải là một strong bull spike (spike tăng mạnh), và vì vậy high 1 nên thất bại. Bear short bằng các limit order tại high của bar 17.

Bar 18 là một low 2 short setup, nhưng thị trường vẫn còn trong một strong bull channel (kênh tăng mạnh: giá đi lên chậm hơn spike) và giờ đang đi sideways sáu bar (đi ngang). Low 2 này nhiều khả năng sẽ thất bại, nên bull mua low của nó cho một scalp.

Bar 19 là một failed low 2 và vì vậy là một buy setup (cấu hình vào lệnh mua), nhưng thị trường đang bắt đầu đi sideways và có small bar (nến nhỏ), và điều này sẽ tạo ra third push up (lần đẩy lên thứ ba). Bear short tại high của nó.

Bar 23 là một high 1 buy setup, nhưng đây không phải là một strong bull spike, nên bear short tại high của nó.

Bar 27 là một high 1 buy setup, nhưng lại lần nữa spike không mạnh. Các bar nhỏ và tail nổi bật. Bear short tại high của nó.

Bar 28 là một high 1 và một higher low (đáy cao hơn đáy trước) ở giữa một trading range (vùng giá đi ngang), và nó hình thành sau một strong bear reversal bar một bar trước đó (nến đảo chiều giảm mạnh). Bear short tại high của nó.

Bar 30 là một large doji bear reversal bar (nến đảo chiều giảm thân rất nhỏ, hai phe giằng co, kích thước lớn) và một high 2 buy setup, nhưng nó nằm ở giữa một trading range và large signal bar buộc trader mua gần đỉnh (nến tín hiệu lớn), điều không bao giờ tốt. Doji bar là một weak signal bar (nến tín hiệu yếu). Bear short tại high của nó.

Xương sống của chương: entry stop có thể kẹt bạn vào lệnh xấu và protective stop có thể kẹt bạn ra khỏi lệnh tốt; đọc price action rồi đặt limit order ngược hướng trap thì có thể kiếm lời từ chính những trap ấy.